【宏觀熱點】

     1、11月3日，央行在公開市場進行的300億元7天期逆回購中標利率2.25%，200億元14天期逆回購操作中標利率2.4%，200億元28天期逆回購操作中標利率2.55%，利率均與上次持平。

     2、11月3日，為保持銀行體系流動性合理充裕，結(jié)合近期MLF到期情況，人民銀行對21家金融機構(gòu)開展MLF操作共4370億元，其中6個月2300億元、1年期2070億元，利率與上期持平，分別為2.85%、3.0%。

     3、根據(jù)克爾瑞提供的新數(shù)據(jù)，與9月相比，10月份監(jiān)測的28個重點城市商品住宅成交量環(huán)比下跌15%，一線城市下滑9%，二、三線熱點城市下滑16%。

     4、。三季度末，建行的不良貸款率較上年末下降0.02個百分點，民生銀行較上年末下降0.03個百分點，光大銀行比去年末下降0.1個百分點。農(nóng)行的不良率與上年末持平。

     5、10月份房地產(chǎn)信托成立規(guī)模驟降，為63.36億元，僅達上月的三成，還不及去年同期水平。此外，具有政信合作背景的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托也反常跳水，成立規(guī)模僅55.21億元，環(huán)比大降近七成，達今年以來單月低點。

     6、財新中國制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI雙雙回升，帶動10月財新中國綜合PMI升至52.9，創(chuàng)下2013年初以來新高；分項數(shù)據(jù)中，服務(wù)業(yè)新業(yè)務(wù)指數(shù)升至今年6月以來高。10月整體經(jīng)濟繼續(xù)擴張，且增速提升，四季度經(jīng)濟有望保持穩(wěn)定。

     【產(chǎn)業(yè)信息】

     1、 涇渭能源價格中心主任曾浩認為，由于馬上臨近年底，安全生產(chǎn)及各地補充過冬庫存等因素影響，預(yù)計焦煤價格在2017年仍將小幅上漲，按目前1500塊左右水平算，預(yù)計還有10%也就是150塊左右的上漲空間。

     2、 發(fā)改委：11月1日，全國重點電廠存煤達到6578萬噸。11月2日秦皇島港存煤455萬噸，環(huán)渤海五個主要港口存煤超過1500萬噸。預(yù)期近日電廠和港口庫存將繼續(xù)攀升。一些煤炭骨干企業(yè)已經(jīng)開始主動下調(diào)現(xiàn)貨動力煤價格。

     3、近日國家能源局下達關(guān)于2016年煤電行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標任務(wù)的通知，《通知》要求要進一步加大對于能耗高、污染重的落后煤電機組，特別是單機 30萬千瓦以下，運行滿20年的純凝機組和運行滿25年的抽凝熱電機組以及改造后仍不符合能效、環(huán)保要求的機組的淘汰關(guān)停力度。

     4、  據(jù)新統(tǒng)計，今年前三季度，廣東湛江口岸進口鐵礦高達2291.5萬噸，貨值12.47億美元，與去年同期相比，重量增長90.2%，貨值增長43.8%，接近去年全年進口量，創(chuàng)歷史同期高紀錄。

    5、  10月份，受煤、焦、廢鋼等原燃料價格上漲以及人民幣貶值預(yù)期影響，國內(nèi)市場鐵礦石價格由降轉(zhuǎn)升。盡管鋼鐵產(chǎn)量有所增長，鐵礦石需求有所增加，但鐵礦石進口量大幅增長，港口庫存依然處于高位，供大于求矛盾未有改觀。

     【盤面匯總】

     3日，道瓊斯指數(shù)收跌9.28點，報17949.75點，跌幅0.06%；

    標普收跌9.28點，報2088.66點，跌幅0.44%；

    納斯達克收跌47.16點，報5058.41點，跌幅0.92%；

    紐約COMEX黃金收跌4.90美元，跌幅0.4%，報1303.30元/盎司

    美國WTI原油收跌0.68美元，跌幅1.50%，報44.66美元/桶

    美元指數(shù)收跌0.22，跌幅0.22%，收97.16；

    倫銅收漲52.00，漲幅1.06%，收4957.50

     【期市分析】

     11月3日，期螺1701低開2615，繼續(xù)沖高，尾盤放量增倉，低2608，高2694，收2691，漲62，漲幅2.36%。成交略減，總持 倉增24萬手，主力多頭增倉顯著。日K收長陽、ROC拐頭向上呈金叉、MACD紅柱放大。4日前期夜盤，期螺01開2695，盤間強勢上漲，高 2748，低2694，收2730，漲92，漲幅3.48%。現(xiàn)貨有穩(wěn)有漲，原料緊張、成本高企，加之唐山限產(chǎn)，鋼廠強勢推漲，但短期上漲過快。期螺短期偏強運行，但近期漲幅過大，應(yīng)謹防多頭獲利回吐，投資者多單可逢高適量減倉。

     【每周庫存】

     每周一更新

     【鋼市動態(tài)】

     ●礦石：3日鐵礦石實貨震蕩，期貨翻紅。普氏指數(shù)方面，3日普氏指數(shù)漲0.05美金，現(xiàn)62％普氏指數(shù)65.45美金。鐵礦期貨收盤：礦石01收 500.5漲1.5漲幅0.3%，高500.5低488，盤間低開后企穩(wěn)，日K線收中陽，料短期偏強震蕩。實盤方面，唐山限產(chǎn)配合鋼廠主動減產(chǎn)推漲螺 紋價格，導(dǎo)致礦商要價堅挺，由此料今高位震蕩。

     ●焦炭：3日日照二級冶金焦到廠含稅價1860-1900元/噸，漲80元；呂梁二級冶金焦出廠含稅價1550-1570元/噸；唐山二級冶金焦到廠含稅價1860-1900元/噸。焦炭價格繼續(xù)走高，市場成交情況向好。其中河北邢鋼準一級上漲80到廠1770元，瑞豐準一級上漲160到廠1860-1890元，主流鋼企采購價不斷走高，帶動市價小幅拉漲，中小鋼廠將陸續(xù)漲價。南方鋼企漲勢也較強，其中興澄特鋼新一輪結(jié)算價上漲378到廠1893，昆鋼準二級上漲300到廠2310，而湘鋼、漣鋼準一級上漲150到廠1900元，大部分廠家采購價均漲至1900左右，然焦企表示目前資源仍較緊缺，不排除后期有續(xù)漲打算，預(yù)計短期焦炭價格將維持穩(wěn)中偏強運行。

     ●鋼坯：3日唐山鋼坯成交轉(zhuǎn)弱，鋼廠報價上調(diào)10元。目前唐山及周邊鋼廠普碳含稅出廠價2380，鑫達2450，榮信2440，商家裸價2310-2320。成本和環(huán)保壓力下，唐山地區(qū)高爐檢修較多，鋼坯市場投放量不足，加之帶鋼持續(xù)上漲，對鋼坯價格高位運行形成強有力的支撐。但是近期持續(xù)大漲后，市場再次出現(xiàn)“恐高”心理，觀望氛圍較濃，預(yù)計短期內(nèi)穩(wěn)中調(diào)整。

     ●建材：3日收盤，北京市場河鋼三級抗震大螺價格為2630-2650元/噸，較前一日漲40元/噸；上海市場沙鋼三級大螺2620元/噸，較前一日跌10元/噸；廣州市場韶鋼三級抗震大螺3070元/噸，較前一日漲30元/噸。

     ●板材：3日收盤，上海市場熱卷收盤價為3150-3190元/噸，較前一日持平，天津市場熱卷收盤價為3030-3060元/噸，較前一日下調(diào)20元/噸，樂從市場熱卷收盤價為3170-3240元/噸，較前一日持平。

     【今日預(yù)測】

     ●建材：3日國內(nèi)建材穩(wěn)中有漲。近日主導(dǎo)鋼廠集中拉漲，市價不斷上移，但因拉漲過快，昨漲幅收窄，部分報價趨穩(wěn)弱調(diào)。目前原料緊缺，成本居高不下，鋼 價仍有上漲空間，但隨著季節(jié)性需求減少，價格回落風險將不斷增大，短期看漲心態(tài)依舊明顯；料今北京河鋼三級抗震大螺2650元/噸，較前一日漲10元 /噸；上海沙鋼三級大螺2630元/噸，較前一日漲10元/噸；廣州韶鋼三級大螺3080元/噸，較前一日漲10元/噸。

     ●板材：昨關(guān)聯(lián)期貨漲勢放緩，直接傳導(dǎo)到現(xiàn)貨市場，其中華東和華南地區(qū)以穩(wěn)中趨強為主，下游畏高心理滋生，對高價資源接受度偏差，不過鑒于當前貨少及 成本支撐，貿(mào)易商降價意愿不強；華北地區(qū)漲跌互現(xiàn)，市場心態(tài)稍顯分歧，主導(dǎo)城市天津因高位出貨受阻，午后市場低價資源有所增多，商家觀望情緒漸濃。綜上所 述，預(yù)計今全國熱卷價格或高位盤整，上海市場5.5mm主流報價3150-3190元/噸，天津市場5.5mm主流報價3030-3070元/噸，樂從市 場5.5mm主流報價3180-3240元/噸。